告别固定收益比拼 保险开门红主打分红型产品 | 鞍山新闻网
在保险行业里，一直流传着“开门红，全年红”的说法。近日，记者采访获悉，多家险企2027年“开门红”新产品已经亮相，本轮开门红的产品主线锁定浮动分红型产品，养老年金类产品也成为各家险企重点布局的方向。
每年10月起，保险业就会开启年度重点营销季“开门红”。开门红阶段，各家保险公司集中推出储蓄类保险产品，依靠各类优惠活动吸引客户，抢占保费市场。前两年的开门红市场，快返型两全保险、搭配万能账户的年金险、增额终身寿险是舞台主角；而今年分红型产品走到市场C位，养老年金产品成为行业新宠。
这样的市场转向并不令人意外。近两年人身险预定利率多次下调，目前普通型人身险产品预定利率上限为2.0%，分红型产品预定利率上限为1.75%，以往依靠高保证收益吸引客户的储蓄险优势不再。分红型产品恰好适配当前的市场环境，保证收益部分偏低，额外增加浮动分红，客户可以分享保险公司分红业务的经营收益。对消费者来说，在保底利益之外，拥有收益上行的空间。养老年金走红，则源于老龄化背景下，不少居民开始提前规划长期养老现金流，希望拥有一笔按期领取的稳定收入。同时，养老年金保障期限长达二三十年，也契合险企稳健经营的需求。
市场变化不只体现在产品上，销售渠道的重心也在发生转移，开门红主战场从过去的个险渠道，转向热度持续攀升的银保渠道。市民刘女士前不久接到银行邀请，前往网点参加客户沙龙，到场还可以领取礼品。活动刚开始，工作人员普及了基础金融反诈知识，活动后半段，重点向到场客户推介一款分红型寿险。据了解，很多存款、低风险理财即将到期的储户，都会收到这类分红年金、分红终身寿险的推荐。银行拥有大批风险偏好保守的储户资源，险企也有针对性地开发适配银保渠道的产品。
业内人士提醒，分红险预定利率1.75%，并不代表客户实际拿到的收益就是1.75%。2026年上半年行业平均红利实现率不足六成，不少产品红利实现率达不到100%，按照条款约定，极端情况下单年度分红为零也是允许的。分红险并非不适合配置，而是要匹配合适的家庭财务情况，更适合已经配齐稳健固收资产、能够承受分红不及预期甚至零分红的情况，并且做好长期持有的准备，持续关注保险公司红利实现情况的人群。
每年10月起，保险业启动年度关键营销季“开门红”，持续至次年2月。近日，记者采访获悉，多家险企2027年“开门红”新产品已经亮相，2027年“开门红”的产品主线为浮动分红型产品，养老年金类产品也成为各家险企布局的重点。
在保险业内，素有“开门红，全年红”的说法。在此期间，各家保险公司推出一批以高收益、类理财为亮点的储蓄型产品，揽收大量保费，通过各类优惠利好政策，吸引消费者抢占市场份额。前两年，“开门红”舞台上的主角还是快返型两全保险、年金保险搭配万能账户、增额终身险等；如今，分红型产品已经完全占据“C位”，养老年金类产品也成为各家险企的“新宠”。
这个变化其实一点都不意外。最近这两年，人身险的预定利率已经往下调了好几次，普通型人身险产品预定利率上限目前为2.0%，分红型产品上限为1.75%，传统高保证收益产品很难再靠“高收益”吸引客户。过去那种固定高收益储蓄险，收益优势早就没那么明显了。分红型产品的特点刚好踩中了当下的市场节奏：它的保底收益不算高，但多出了一块浮动分红部分，相当于你买了这份保险，就能跟着保险公司的投资收益一起“分蛋糕”。对保险公司来说，这种设计不用背上太高的刚性兑付压力；对普通消费者来说，相当于在保底的基础上，多了一份“收益往上走”的可能性。而养老年金突然成了各家的“新宠”，原因是老龄化趋势下，越来越多人开始主动规划自己二三十年之后的养老钱，想要一份到点就能领的稳定现金流保障；另一边对保险公司来说，养老年金的保障周期动辄二三十年，经营起来更稳。
行业变化不只是产品从固定收益类逐步转向浮动分红型，渠道格局也在悄悄调整，以往开门红以个险渠道为主，现在银保渠道热度明显走高。家住本地的刘女士不久前就接到银行邀约，通知她可以到网点参加客户沙龙，到场还能领取小礼品。活动上工作人员先讲解了基础金融反诈知识，到后半段重点推介起一款分红型寿险。不少定期存款、低风险理财到期的客户，都会被推荐这类分红年金、分红增额寿产品。银行手握大量偏好稳健的储户资源，再加上险企专门为银保渠道定制产品方案，双方配合之下，分红险的代销规模快速上涨，代销保险也成了银行中间业务收入的一块增长点。和存款不一样，理财经理在沟通时也会跟客户讲清楚，分红收益是不确定的，中途退保还有本金亏损的可能。
需要注意的是，预定利率1.75%，不等于你的收益率是1.75%。2026年上半年行业平均红利实现率约56.2%，大量产品不足100%；极端情况下，某一年红利为零也是产品条款允许的结果。分红险不是不能买，而是要买对位置。它适合的位置是：家庭已有足额的固收底仓，浮动波动不影响生活安排；能接受红利为零的最差情形；愿意长期跟踪保司的投资与实现率数据。